目前整个行业的净息差在收窄，但杭州银行净息差水平大幅下行空间较小，下降幅度将有限。总体来看，杭州银行2023年的营收增幅中枢较2022年会略有回落，但未来仍能在行业内保持较好位置。居民消费需求目前还在复苏阶段，预计二季度回暖，因此目前消费类贷款的增量较少，近期零售贷款的增量主要以房贷为主。